三年前，孙女士在杭州存了一笔三年期的定期存款，当时的年利率还超过3%。如今存款到期，她却发现利率已经减半。这不仅是孙女士个人的烦恼，也是全国数百万家庭正在面临的问题。据华泰证券测算，2026年将有50万亿的一年期以上的定期存款到期，而利率的下降使得许多家庭在寻找新的投资渠道时感到困惑。
孙女士表示，她并不贪心，只希望能找到收益能够稍微超过定期存款的投资产品。于是，她开始了寻找“存款贵替”产品的旅程。
在这轮资金争夺战中，银行理财凭借其稳健低波的优势，成为首选的承接渠道。今年以来，多家理财子公司推出了中低风险的“固收+”类理财产品，旨在配置低波动资产的同时适度提升收益。互联网银行如网商银行、微众银行等也通过推出新春开门红活动，抢占市场份额。
据中金公司预测，随着储蓄意愿的减弱和超额储蓄的活化，将有2万亿到4万亿元的资金流向银行理财等非定存投资领域。银行理财行业正迎来历史性的发展机遇。
在这场存款争夺战中，银行理财产品和代销平台纷纷进行创新。银行理财子公司加速参与港股打新，通过产品设计上的多项尝试与创新，实现风险与收益的平衡。而代销平台如网商银行、微众银行则通过社交媒体平台的内容种草实现获客。
其中，“固收+”产品因其稳健的底仓和寻找收益增强的机会的特点，成为用户首选的“接棒者”。数据显示，2026年开年以来，“固收+”类产品在银行理财市场中的份额增速最快。
无论是银行理财资产配置还是代销平台选品逻辑，都在向“固收+”倾斜。这一趋势的背后，反映了市场对于资产保值增值的需求。在利率下行的背景下，人们开始寻求更为多元化的投资方式，“固收+”产品以其稳健和收益并重的特性，自然成为市场的热门选择。
为了吸引更多的客户，各大银行在开门红期间纷纷推出营销活动，加码客户权益。无论是理财子公司还是代销平台，都在努力寻找新的增长点。而在这场竞争中，谁能更好地满足客户的需求，谁就能赢得市场。
孙女士的故事只是这场资金争夺战的一个缩影。在这个低利率时代，我们都需要学会如何更好地管理自己的财富。而银行理财产品和代销平台也需要不断创新，以更好地满足客户的需求，赢得市场份额。未来，我们期待看到更多的创新产品和策略，为投资者提供更多的选择。“固收+”策略的崛起：以网商银行“增利宝”为例
随着低利率时代的持续深化，固收类理财产品的传统模式逐渐受到挑战。在这一背景下，网商银行推出的采用“固收+”策略的“增利宝”产品，凭借其独特的资产组合方式和高收益表现，赢得了市场的广泛关注与认可。这款产品不仅优化了传统的固收类资产，更在稳健收益的基础上加入了弹性收益，为用户提供了一种全新的理财选择。
这款产品的核心在于其独特的投资策略：在债券类资产的基础上，灵活配置股票、黄金和美债等多元化资产，以实现更高的收益。据悉，“增利宝”在保障资金安全的前提下，实现了高达3.0%的平均年化收益率，这一数字较全市场固收类理财产品高出近半。这一显著的优势吸引了大量追求稳健收益的投资者，也反映出他们对资产保值增值的真实需求。投资者不再满足于单一的传统存款模式，而是开始追求稳健与弹性并存的投资产品。投资者对资产安全的担忧和对高收益的期待之间的平衡，“增利宝”无疑是市场上的最佳选择之一。
市场需求的变迁，反映了投资者对理财产品的多元化需求。苏筱芮认为，这种趋势的背后，是居民资产配置多元化、专业化、精细化需求的体现。随着银行理财净值化转型的加速和估值整改的推进，传统的银行理财产品面临挑战。“固收+”策略的兴起正是对这一挑战的有力回应。未来能够在这场竞争中站稳脚跟的，必定是那些拥有专业管理、精细服务以及持续创新能力的机构。在市场不断走向成熟和透明的今天，投资者更加注重机构的专业能力和服务质量，而非单纯的产品收益率。“固收+”策略不仅是投资者对抗低利率时代的重要武器，也是银行理财行业转型的重要方向之一。这种策略的成功实践将推动整个行业的转型和创新步伐加快。
