在燕子崖山下，曾经有一个王姓的家庭，他们家中诞生了一个男婴。这个婴儿与众不同，他的脸上布满了红色的胎记，大小如拳，显得非常瘦弱。由于这个特殊的样貌，人们议论纷纷，王贵因此感到羞愧难当，便将婴儿遗弃在了后山坳里。
天空阴沉沉的，婴儿的微弱哭声引来了狼群。一只大公狼叼起婴儿，准备吞食。千钧一发之际，一道闪电劈开了榕树，狼群受到惊吓四散而逃。这时，一只失去孩子的母猴救起了婴儿，将其当做自己的孩子抚养。
十年后，一位老猎人无意间捕获了一只猴娃。经过两年的培养，猴娃学会了说话。在临终之际，老猎人找到了猴娃的生父王贵。虽然王贵对猴娃的身份感到震惊和恐惧，但他并没有相认，因为怕别人的议论和嘲笑。
猴娃失去了依靠，只能在王贵家附近徘徊。有一次，他遭到村里狗的攻击，伤痕累累的猴娃在二牛的帮助下逃过一劫。此后，他躲入深山寻找自己的“猴妈”。
这一年，慈禧太后得了风寒病重，需要稀有的“血燕”作为药引。血燕是燕窝中的极品，生长在燕子崖的最顶端的老鹰嘴下。为了得到血燕，县太爷余怀安限期村民上交血燕否则将面临严厉的惩罚。
燕子崖村的人们面临巨大的压力。经过选拔三名攀岩高手去采摘燕窝，但接连的失败让人们陷入绝望。正当人们悲痛欲绝时师爷向县太爷建议找猴娃帮忙。猴娃身手敏捷身轻如燕攀岩走壁比猴子还要敏捷。王贵找到猴娃并乞求他救全村人的性命以及他家人的性命。然而猴娃冷漠地拒绝了请求并表示除非县太爷的女儿嫁给他否则他绝不会帮忙采摘血燕。王贵无奈地向县太爷汇报了猴娃的要求县太爷虽然气愤但也只好答应只要先采到血燕当晚就让女儿与猴娃成亲。二牛听说此事后也请求采摘燕窝县太爷同意了此事表示谁采到燕窝就把女儿嫁给谁。然而余怀安对猴娃和二牛都心存疑虑觉得这不过是他们的痴心妄想。
在采摘燕窝的那一天燕子崖下热闹非凡县太爷亲自为他们送行并当众宣布谁能采到血燕就把女儿嫁给他。在众人的见证下猴娃迅速攀爬消失在云端之中开始了他的采摘之旅。在午后的阳光下，猴娃如一颗活泼的火星，疾速下山，将稀世珍宝血燕，恭敬地呈献至县太爷的手中。县太爷接过这珍贵的礼物，心中的喜悦如春天的花开，眉梢间的喜悦更是溢于言表。猴娃满怀期待地询问关于他和余娇娇的婚事。
县太爷脸色微变，语气凝重地表示，采摘血燕是为了尽臣子的本分以供奉老佛爷。他赞扬猴娃的功绩，并承诺会给予丰厚的奖赏。谈及猴娃与余娇娇的婚事，县太爷的语气变得严峻起来。他坦言，此举只是为了激励他们采摘血燕，并直言猴娃的外貌并不符合人类的审美标准，建议他考虑与母猴子成家。
就在这时，二牛气喘吁吁地带着真正的血燕出现。他坚定地表示，按照约定，余娇娇应该嫁给采到血燕的人。县太爷手中的血燕虽然色泽鲜艳，但二牛质疑其真实性，并指责猴娃献上的血燕是伪造的。县太爷被二牛的言辞所动，仔细检查了手中的血燕，发现果然有问题。气急败坏的县太爷命令手下捉拿猴娃，猴娃却敏捷地逃脱了。
县太爷无奈之下，只好改变策略，试图用猴娃手中的血燕作为交换条件，承诺只要猴娃同意，当晚就可以与余娇娇完婚。猴娃并未上当，他坚持要求二牛与余娇娇成亲才会交出真正的血燕。县太爷只好暂时答应他的要求。
在二牛与余娇娇拜堂成亲的那天，猴娃却消失在燕子崖下。二牛寻找猴娃的踪迹时发现了已经死去的猴娃。他找到了一个避风的山洞，在那里发现了猴娃的尸体和身边的血燕。二牛抱着猴娃的尸体痛哭流涕，感谢他为自己和余娇娇做出的牺牲和付出。猴娃虽然离世，但他的英勇和善良永远留在人们的心中。一群猴子出现，它们带走了猴娃的尸体，消失在山林之中。
